近日，公司咨询评估部主任戴宠丝受泰顺县发展和改革局邀请，为泰顺县进行地方政府专项债申请的专题讲座，以帮助该县进一步提升地方政府专项债项目谋划申报能力，更好地储备2022年地方政府专项债项目，确保发债项目质量。泰顺县有关部门、国有企业和各乡镇的负责人参加此次专题培训。培训会上，戴宠丝从地方政府专项债概念与历年发行情况、地方政府专项债申报和发行流程、地方政府专项债谋划思路和要点、地方政府专项债案例分析等方面进行了详细分析、讲解。
近日，公司咨询评估部主任戴宠丝受泰顺县发展和改革局邀请，为泰顺县进行地方政府专项债申请的专题讲座，以帮助该县进一步提升地方政府专项债项目谋划申报能力，更好地储备2022年地方政府专项债项目，确保发债项目质量。泰顺县有关部门、国有企业和各乡镇的负责人参加此次专题培训。培训会上，戴宠丝从地方政府专项债概念与历年发行情况、地方政府专项债申报和发行流程、地方政府专项债谋划思路和要点、地方政府专项债案例分析等方面进行了详细分析、讲解。
2018年至2021年全国发行专项债由1.35万亿增长到3.65万亿，增长迅速。浙江省2018年至2021年专项债发行规模由719亿增长到1946亿，发行规模逐年增长，后期增长速度有所放缓，其中项目类别涉及交通基础设施、市政和产业园区基础设施、医疗卫生、农林水利、生态环保等合计1367个项目。温州市发行规模则由116亿增长到424亿，发行规模总体上也呈现高速增长的态势。
根据国家有关部门的要求，地方专项债申报流程和发行的流程分别如下图：
图2：专项债申报流程示意图
专项债项目谋划方面要掌握4个要点，即精准对标、项目导向、效益兼顾及统筹谋划。1、精准对标方面，要在项目名称、建设内容谋划要符合专项债支持九大投资领域， 切忌出现负面清单项目、禁止类项目、在项目文字表达上避免出现“负面字眼”；2、项目导向方面，特别关注在建项目、发行后三个月内开工项目以及“十四五”规划项目。同时在专项债后续管理越来越严格的前提下，切忌对项目进行过度包装以及为了发债而虚构项目；3、在项目效益兼顾方面，要同步谋划项目收入来源；在充分挖掘项目本身收入的同时将无收益的基础设施项目与收益有盈余的项目进行合理搭配捆绑；4、在统筹谋划方面，要注重“精瘦搭配、小散打捆”、轻重缓急结合，要为后期项目推进留足空间。
在项目收入谋划方面，根据项目收益与融资自求平衡原则，发行专项债券建设的项目，应当能够产生持续稳定的反映为政府性基金收入或专项收入的现金流收入，且现金流收入应当能够完全覆盖专项债券还本付息的规模。实际发行中，为降低风险，一般要求覆盖倍数在1.2以上。项目收入主要包括了物业租赁收入、销售收入、停车场收入、充电桩收入、广告位收入、旅游收入（文旅）、耕地指标收入（农业）、门诊住院收入（医院）、土地出让收入等。根据有关规定和要求，其中的土地出让收入不能超过总收入的50%， 平衡地块尽量安排远期出让地块。浙江国宏工程咨询公司作为浙江省重要的工程咨询服务机构，具有强大的技术力量和丰富的实操经验。一直以来，公司为各地多个项目提供前期咨询并成功发行专项债券，发行资金达500多亿元，涉及园区配套基础设施配套、生态环保、文化旅游、老旧小区改造、乡村振兴、卫生医疗、教育等行业。
培训会上，戴宠丝分享了他本人负责发行成功（或项目储备成功）的项目案例，包括乐清市乐清站交通枢纽综合配套工程、永嘉县全域旅游（一期）工程、乐清市乡镇卫生院迁扩建及乡村卫生室规范化工程、龙湾区乡村振兴共同富裕项目（一期）、泰顺县茶产业园现代化提升工程、乐清智能电气产业园区配套设施建设工程（一期）、龙湾区寺前片区老旧小区改造及基础设施配套工程等项目。在这些案例中，围绕项目谋划、申报主体评估以及挖掘项目收入等方面为发行主体提供了科学合理的前期咨询，同时配合当地发改、财政、发行主体等部门，与会计师事务所、律师事务所等中介机构通力合作，最终成功发行专项债券。
——国宏咨询，品牌智库
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